Invertir un monto fijo cada mes: qué hace el promedio de costo y qué no
Invertir la misma cantidad a intervalos regulares compra más cuando el precio baja y menos cuando sube. Un ejemplo con precios inventados, por qué no protege de una caída y cómo pesan las comisiones fijas en montos chicos.
La idea en una frase
Invertir la misma cantidad cada mes, sin mirar si el precio subió o bajó, se llama promedio del costo en dólares. Ordena cuándo y cuánto compras; no elige qué comprar ni asegura una ganancia.
Qué es, según la SEC
Investor.gov, el sitio de la autoridad de valores de Estados Unidos, lo define así: invertir tu dinero en partes iguales, a intervalos regulares, sin importar las subidas y bajadas del mercado.
La misma definición explica el efecto. Como el monto es siempre el mismo, compras más de una inversión cuando su precio está bajo y menos cuando está alto. Y lo presenta como una forma de manejar el riesgo con un patrón constante de aportes durante un período largo.
La cuenta, mes por mes
Supongamos 100 dólares al mes durante cuatro meses, en una acción cuyo precio inventado es 50, 40, 25 y 50 dólares. Los precios no son de ninguna acción real.
Al final tienes 10.5 acciones por 400 dólares: un costo promedio de 38.10 dólares por acción. El precio promedio de esos cuatro meses fue 41.25. Pagaste menos que el promedio porque el mes barato compraste más unidades.
Con 100 dólares no siempre alcanza para una acción entera. Por eso este plan suele necesitar acciones fraccionadas: según el boletín de Investor.gov, permiten comprar por un monto en dólares en lugar de por cantidad de acciones.
| Mes | Precio por acción | Acciones compradas | Acumulado |
|---|---|---|---|
| 1 | 50 | 2.00 | 2.00 |
| 2 | 40 | 2.50 | 4.50 |
| 3 | 25 | 4.00 | 8.50 |
| 4 | 50 | 2.00 | 10.50 |
Tres caminos del precio
El promedio de costo se suele comparar con invertir todo de una vez. La tabla hace las dos cosas con los mismos 400 dólares y tres caminos de precio inventados: los 400 entran el primer mes, o 100 por mes durante cuatro meses. El valor final usa el precio del cuarto mes.
Ninguna de las dos formas gana siempre. Cuando el precio bajó y volvió, o cuando bajó y no volvió, comprar por partes terminó mejor que comprar todo al principio. Cuando el precio subió sin parar, comprar todo al principio terminó con mucho más.
| Camino del precio | Precios de los cuatro meses | Valor final, todo el primer mes | Valor final, 100 por mes |
|---|---|---|---|
| Baja y vuelve | 50, 40, 25, 50 | 400.00 | 525.00 |
| Sube | 25, 40, 50, 60 | 960.00 | 610.00 |
| Baja | 50, 40, 30, 20 | 160.00 | 256.67 |
Lo que no hace
El nombre suena a protección, y no lo es. Estos son sus límites, y los tres salen de la misma tabla.
- No evita perder. En el camino que baja, los 400 dólares terminan valiendo 256.67: una pérdida de 35.8%, menor que la de comprar todo junto, pero pérdida.
- No arregla una mala elección. Si la empresa pierde valor para siempre, comprarla más barata cada mes no la recupera. Repartir entre varias es otra decisión, y la explica la guía de diversificar.
- No gana siempre a invertir todo de una vez. En el camino que sube, esperar costó 350 dólares.
Las comisiones fijas pesan más en montos chicos
Si cada compra paga un cargo fijo, el porcentaje depende del monto. Un dólar de comisión es 1% de una compra de 100 dólares, 4% de una de 25 y 0.25% de una de 400. Comprar cuatro veces en lugar de una multiplica ese cargo por cuatro.
Antes de armar el plan, revisa si la comisión es fija o un porcentaje, y si hay montos mínimos. El boletín sobre fracciones advierte además que algunas firmas solo aceptan órdenes de mercado para fracciones; la guía de órdenes explica qué significa eso.
Cuatro decisiones antes de empezar
Ninguna depende del precio de hoy, y por eso conviene tomarlas por escrito.
- Cuánto, con dinero que no vas a necesitar pronto. La guía para empezar desde cero explica cómo separarlo.
- Cada cuándo: el mismo día de cada mes, o cuando cobras.
- En qué. Un fondo que sigue un índice, como explica la guía de ETF, reparte el riesgo de otra forma que una sola acción.
- Cuánto cuesta cada compra en tu ruta, con todas las comisiones. La comparación de rutas dice qué tienes en la mano con cada una.
Lo que esta página no dice
Todos los precios son inventados y las cuentas se hicieron con ellos. No incluyen comisiones, impuestos ni tipo de cambio, y suponen que el dinero que espera para invertirse no rinde nada. En la práctica, los resultados dependen del orden real de los precios.
Leímos la definición de Investor.gov y el boletín sobre fracciones el 14 de octubre de 2026. Esta página no recomienda una forma de invertir ni una inversión.